복합 다이버전스 현상을 분석해봅시다.


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지금까지 살펴본 내용은 익히 알려진 다이버전스 이론에 대한 내용이다.

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그런데 고점과 저점의 추세를 따로 분석하였기 때문에 복합적으로 발생했을 경우를 분석해 볼 필요가 있다.

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일반 강세 + 일반 약세 다이버전스

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<그림 1>은 일반 강세 다이버전스와 일반 약세 다이버전스가 같이 나타난 상황이다.

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주가의 채널이 확장 추세이고 보조지표의 채널이 축소 추세인데 어느 쪽으로 갈 지는 좀 더 지켜봐야 한다.

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주가 채널이 확장 중이므로 파동의 진폭이 크면 어느 정도 수익을 기대할 수 있겠다.

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<그림 2> 일반 강세 + 히든 약세 다이버전스

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<그림 2>는 일반 강세 다이버전스와 히든 약세 다이버전스가 같이 나타난 경우이다.

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일반 다이버전스의 실패 사례를 설명할 때 사용되는 예제이기도 하다.

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매수 진입하게 되면 실패할 확률이 높고 일반 다이버전스보다 히든 다이버전스를 따르는 게 낫다고 했으니 진입을 보류하여야 한다.

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진입 시점에 고가가 이전 고점을 못 깬 상황에서 보조지표 고점이 이전 고점 근처까지 상승했다면 일단 진입을 하지 않도록 하는 것이다.

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<그림 3> 일반 강세 + 과장된 약세 다이버전스

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<그림 3>은 일반 강세 다이버전스와 과장된 약세 다이버전스가 같이 나타난 것이며 이전 고점을 돌파하지 못한 상황이라 매수하자마자 청산되는 상황이다.

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진입을 보류할 필요가 있으나 진입시점에 이를 판단하기 어려우므로 일단 진입하고 본다.
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<그림 4> 히든 강세 + 일반 약세 다이버전스

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<그림 4>는 히든 강세 다이버전스와 일반 약세 다이버전스가 같이 발생한 경우이다.

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통계적으로 분석해 보진 않았으나 그림에서 주가의 채널이 상승 방향이기 때문에 추가 상승을 기대할 수 있다.

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청산을 판단하는 시점에 이미 그림이 완성되어 있으므로 청산을 미룬다.

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<그림 5> 히든 강세 + 히든 약세 다이버전스

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<그림 5>는 히든 강세 다이버전스와 히든 약세 다이버전스가 동시에 나타났다.

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주가 채널은 축소 추세이고 보조지표 채널은 확장 추세이다.

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향후 추세가 어디로 갈지는 추세선이 돌파되는 방향을 지켜봐야하기 때문에 진입을 보류하여야 한다.

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<그림 6> 히든 강세 + 과장된 약세 다이버전스

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<그림 6>에서는 히든 강세 다이버전스와 과장된 약세 다이버전스가 같이 나타났다.

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주가의 채널이 축소되고 있어 진입을 보류하는 것이 맞지만 진입 당시에는 <그림 4>가 될 지 <그림 6>이 될 지 가늠할 수 없으므로 진입하는 것으로 한다.

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<그림 7> 과장된 강세 + 일반 약세 다이버전스

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<그림 7>도 강세와 약세가 동시에 발생한 경우로 과장된 강세 다이버전스와 일반 약세 다이버전스가 같이 나타났다.

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이 경우 파동의 진폭이 크면 어느 정도 수익을 기대할 수 있겠으나 진폭이 작으면 매수진입가보다 청산가격이 더 낮을 수도 있다.

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쌍바닥 매수이며 <그림 1>과 같이 해석하면 되겠다.

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<그림 8> 과장된 강세 + 히든 약세 다이버전스

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<그림 8>은 과장된 강세 다이버전스와 히든 약세 다이버전스의 조합이다.

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히든 약세 다이버전스가 될 확률이 높으므로 매수 진입을 보류한다.

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<그림 9> 과장된 강세 + 과장된 약세 다이버전스

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<그림 9>는 과장된 강세 다이버전스와 과장된 약세 다이버전스가 동시에 나타난 경우로 주가의 채널은 횡보, 보조지표의 채널은 축소 추세이다.

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진입 시점에는 <그림 7>로 발전할 수도 있는 상황이므로 일단 진입하도록 한다.

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